Aestiam Agora est une SCPI gérée par Aestiam, de la catégorie Commerce, créée en 1990 et affichant une capitalisation de 468 M€.
Son taux de distribution 2025 est de 4,50 % et elle se classe 105e sur 143 SCPI de notre classement. Ce taux est inférieur à la moyenne du marché 2025 (4,91 %) et légèrement inférieur à la moyenne du secteur commerces (4,9 %), un écart défavorable pour la comparaison de rendement.
Gérée par Aestiam · créée en 1990
Les chiffres de la SCPI Aestiam Agora en détail
Chaque ligne indique la donnée publiée et ce qu’elle change concrètement pour
celui qui souscrit.
Ce que disent ces chiffres
Le taux d’occupation financier est de 91,71 %, ce qui indique que près de 8,29 % des loyers potentiels ne sont pas encaissés au niveau financier (vacances locatives ou loyers non perçus).
Aestiam Agora existe depuis 1990 et présente une capitalisation de 468 M€ répartie sur 194 immeubles ; cette ancienneté et ce nombre d’actifs contribuent à une certaine mutualisation du risque au sein du patrimoine.
La part se négocie avec une décote de -4,5 % par rapport à la valeur de reconstitution (965,93 €), ce qui signifie que la part se paie sous la valeur théorique du patrimoine. Les TRI publiés sont de 1,65 % sur 5 ans et 3,55 % sur 10 ans, des niveaux inférieurs au taux de distribution 2025, ce qui traduit des performances réelles réalisées sur ces périodes plus modestes que le rendement courant affiché.
Points forts et points de vigilance
Ce qui joue en faveur d’Aestiam Agora
-
Rendement courant de 4,50 % en 2025.
-
Ancienneté : création en 1990, ce qui participe à une mutualisation du risque.
-
Capitalisation de 468 M€, taille notable du parc géré.
-
194 immeubles, signe d’une diversification du patrimoine.
-
Délai de jouissance de 0 mois, revenus attachés immédiatement à l’achat.
Ce qu’il faut regarder de près
-
Le taux de distribution 4,50 % est inférieur à la moyenne du marché (4,91 %) et à la moyenne du secteur commerces (4,9 %).
-
Le taux d’occupation financier de 91,71 % laisse une marge de vacance locative et de risques de loyers non perçus.
-
Frais de souscription de 9,00 %, situés dans la fourchette du marché (8 à 12 %) et qui se matérialisent à la sortie.
-
Frais de gestion de 12,00 % des loyers encaissés, déjà déduits du taux de distribution affiché.
-
TRI sur 5 ans à 1,65 % et sur 10 ans à 3,55 %, des performances historiques modestes à considérer.
Simulez vos revenus avec la SCPI Aestiam Agora
Le simulateur part du taux de distribution et des frais de souscription réels
d’Aestiam Agora. Le taux affiché par une SCPI est un rendement brut :
voici ce qu’il en reste après impôt.
Simulateur de revenus SCPI nets d’impôt
Comment c’est calculé. Les revenus d’une SCPI française sont des revenus fonciers : ils s’ajoutent à vos autres revenus et supportent votre tranche marginale d’imposition plus 17,2 % de prélèvements sociaux. La valeur de retrait correspond au montant investi diminué des frais de souscription, que vous ne récupérez pas si vous revendez tout de suite : c’est pourquoi une SCPI se garde au moins 8 à 10 ans. Une SCPI investie majoritairement hors de France échappe aux prélèvements sociaux sur la part étrangère de ses revenus : votre revenu net réel serait alors supérieur à celui affiché ici. Simulation indicative, hors démembrement, hors crédit et hors situation personnelle : elle ne constitue pas un conseil en investissement.
La fiscalité appliquée à cette SCPI
Les revenus d’une SCPI française sont des revenus fonciers, imposés à la tranche marginale d’imposition plus 17,2 % de prélèvements sociaux. Pour un contribuable à la tranche marginale de 30 %, le taux global d’imposition est donc de 47,2 %. À partir du taux de distribution de 4,50 %, le rendement net d’impôt se calcule ainsi : 4,50 % × (1 – 0,472) = 2,38 % (arrondi).
Pour quel profil d’épargnant ?
Convient aux épargnants recherchant un rendement de revenus réguliers dans le secteur commerces, acceptant un horizon de détention plutôt long et les frais annoncés (frais de souscription 9,00 %). Le délai de jouissance de 0 mois et l’indicateur de risque 3/7 peuvent convenir à un profil cherchant un accès immédiat au revenu mais prêt à conserver les parts pour lisser la performance.
Convient moins aux investisseurs recherchant un rendement net supérieur à la moyenne du marché, à ceux qui prévoient une revente rapide (les frais de souscription se matérialisent à la sortie) ou à qui la priorité est une performance totale historique élevée, compte tenu des TRI 5 et 10 ans publiés.
Les SCPI comparables
Des SCPI de rendement proche, à mettre en regard avant de choisir.
Questions fréquentes sur la SCPI Aestiam Agora
Combien rapporte Aestiam Agora ?
Le taux de distribution 2025 est de 4,50 %.
Quel est le prix d’une part et le ticket d’entrée ?
Le prix de souscription d’une part est de 922,00 €. Le ticket d’entrée correspond au nombre de parts multiplié par ce prix (le prix de la part inclut déjà les frais de souscription).
Quels sont les frais ?
Frais de souscription : 9,00 %. Frais de gestion : 12,00 % des loyers encaissés (déduits du taux de distribution affiché).
Quand touche-t-on les premiers revenus ?
Le délai de jouissance est de 0 mois, donc la jouissance des revenus est immédiate à l’acquisition des parts.
Sources. ASPIM / IEIF, statistiques annuelles 2025 · Bulletins trimestriels et rapports annuels des societes de gestion · Données au 2 septembre 2026.
Aller plus loin
Retrouvez Aestiam Agora dans notre comparatif complet
des 143 SCPI du marché, avec le classement par rendement, les frais et le
filtre par catégorie. Vous hésitez entre la pierre-papier et l’achat d’un
appartement à louer ? Comparez avec les rendements locatifs réels de notre
classement des villes où investir.